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[原創] 外匯天眼:交易中的雙刃劍,心理止損

外匯天眼:交易中的雙刃劍,心理止損

摘要:資深散戶交易者恩德裏克(Endrick)在一篇自己的交易博客中分享了對“心理止損”的定義和理解,文章很好地總結了心理止損對普通交易者的影響和意義。下麵,就讓我們通過此文一起來詳細瞭解心理止損與交易的關係!


  資深散戶交易者恩德裏克(Endrick)在一篇自己的交易博客中分享了對“心理止損”的定義和理解,文章很好地總結了心理止損對普通交易者的影響和意義。下麵,就讓我們通過此文一起來詳細瞭解心理止損與交易的關係!
  什麼是心理止損?
  止損是所有交易者繞不開的話題,止損的目的就在於投資失誤時把損失限定在較小的範圍內。一般情況下,心理止損是指交易者應在適當的地方停止交易,但通常沒有。因此,對絕大多數交易者而言,心理止損是其虧損的重要因素之一。
  但心理止損也並非一無是處。使用心理止損就要求交易者監控頭寸,以防區間的損失增加。因此,心理止損通常被短線交易者使用。短線交易者經常實施心理上的止損,因為有許多短線交易因素可以在一日之內實現。
  例如,一個訂單可能會觸發一個固定的止損水準,但交易者知道這是一個短期現象,因此不需要退出交易。日內交易者也經常看到日內價格的快速飆升,使得價格瞬間超出支撐或阻力位的現象。但是,如果技術或基本因素沒有改變,這種情況並不一定需要退出市場,因此,他們也會在此時使用心理止損。
  基本面交易者也可從心理止損中獲益,因為他們不需要在固定價格上止損;他們意識到價格會波動,只要基本面指向有利可圖的位置,他們就可以繼續交易。一旦基本面發生變化,他們就應該退出頭寸。
  讓我們舉個簡單的例子:假設你在1.1000價位做多歐元/美元。你的心理止損點位是1.0000,點差為100點。



  如果歐元/美元下跌100點(如上圖所示),我們將不得不關閉這筆不成功的交易,並將損失限制在100點以內。但不幸的是,人性遠比這複雜。在損失100點後,你開始猶豫是否過早退出交易,你會不斷問自己各種問題,試圖推遲退出交易。而這就是你開始打破自己規則的時候。可想而知,心理止損如果運用不當,會帶來多大的風險!
  交易是按計畫進行的嗎?
  心理止損是指當價格達到一定的心理水準時,你向自己承諾的止損順序。但你曾經觸發過這樣的指令嗎?新手交易者通常對使用強行止損非常猶豫。事實上,如果你想建立一個成功的策略,止損的設定是最好的起點。
  而強行止損則是你在交易時預先定義的止損順序。在進行交易時,交易者通常同時輸入止損指令的參數。因此,強行止損消除了持續監測價格走勢的需要。它會在價格到底指定點位後自動為你提供保護,使你免受意外價格波動的影響。



  在接受損失並手動了結某個頭寸,還是使用預定的止損水準自動了結頭寸的兩個選項中,你會選擇哪一個?是前者(心理止損)還是後者(強行止損)?實際上,許多機構交易員並不會使用強行止損。他們有特定的交易策略,大多是長期策略,而且訓練有素。
  想像一下,如果你有一個巨大的資本基礎,而且你非常有經驗。在這種情況下(如果你是機構投資者),你可能不需要強行止損。此外,機構交易員可能沒有使用任何杠杆,而且能夠承受比普通散戶交易者更大的波動。
  而作為一名散戶交易者,採用強行止損策略比依賴心理止損要好,因為心理止損可能永遠得不到執行!
  如何使用心理止損?
  心理止損更適合非常有經驗的交易者和擁有大量資金的人/機構;也適用於在交易中不使用任何杠杆的交易員。使用心理止損的交易者應該注意以下幾點:
  首先,心理止損可以用於比預期更早的頭寸退出,而不應該只用於給一個頭寸更多的浮動空間。其次,當最初的入市條件不再有效或已經消失時,也應該使用心理止損來退出交易。
  此外,如果要使用心理止損,交易員必須瞭解即將發生的事件,此類事件可能對他們的頭寸產生重大影響。這些事件包括與交易工具相關的事件,例如美聯儲新聞或美國即將發佈的經濟數據。如果頭寸沒有得到監控,風險沒有得到充分控制,這些事件可能導致巨額損失。
  心理上的止損會考驗一個人的交易紀律。相信我,當下跌越來越深時,恐慌按鈕就會變得越來越誘人。不管你認為自己有多強大,一旦下跌累積了更大的損失,你就會有這種感覺。此時,使用動態支撐位和阻力位來幫助你確定心理止損的點位,會更加有效。
  對於普通交易者,由於交易經驗不夠豐富,使用心理止損的風險會較高。因此,不建議散戶交易者使用心理止損。對於新手來說,更應該做的事是把精確的規則寫下來,並一絲不苟地遵循。應該認真對待交易,把它當作一門生意來對待。一旦你失去注意力,事情就會失控。所以,在未能積累足夠的交易經驗和制定足夠可靠的交易策略之前,遠離心理止損是大多數交易員的最佳選擇!

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