外匯天眼:即使有盈利,你依然會爆倉! - 外匯,債券 - 理財專家 - 頂客論壇 ,免費遊戲,免費交友,免費空間,免費部落格,免費相簿,免費開店 - 頂客社區 dk101.com 最用心的華人社群網站
發新話題

[原創] 外匯天眼:即使有盈利,你依然會爆倉!

外匯天眼:即使有盈利,你依然會爆倉!

摘要:只要你向成功的交易者請教,他們一定會告訴你,首先做一個風險管理者,而不是交易者。毫無疑問,管理交易風險永遠都是交易者日常最重要的任務之一。
  只要你向成功的交易者請教,他們一定會告訴你,首先做一個風險管理者,而不是交易者。毫無疑問,管理交易風險永遠都是交易者日常最重要的任務之一
  管理風險,並不是僅瞭解自己買入賣出的情況,或者設置止損就夠了。在交易中,風險包括了交易結果預期、風險回報比等等。風險是很靈活的概念,但它的實際意義常常被交易者忽略。比如近期交易市場的劇烈動盪,導致很多個人或機構投資者損失慘重,想必風險管理欠缺是一個主因。
  “煮熟的鴨子飛了”,你不知道如何處理還未到手的潛在盈利?你不相信自己有能力獲得這些潛在盈利?很多人跟你一樣擔憂。這種對風險管理的不確定容易讓交易者走向虧損,這也是我們必須要向新手或一些忽略風險管理的資深交易者普及這篇文章的原因了。


  “重要的不是你的決定正確還是錯誤,而是當你正確時能盈利多少,當你錯誤時又虧損了多少。” ——史丹利·德魯肯米勒(Stanley Druckenmiller)
  “如果你不知道自己在做什麼,風險就會出現。” ——沃倫·巴菲特(Warren Buffett)
  “老實說,我不看市場,我只看風險、回報和資金。” ——賴瑞·海特(Larry Hite)
  “不要只想著盈利,要思考怎樣保護已經獲得的東西。” ——保羅·都鐸·瓊斯(Paul Tudor Jones)
  交易開始
  我們先看看交易的入場。假設你做多,投入資金為100美金,剩90美金時止損,到120美金時止盈。那麼你最大的風險是10美金,潛在盈利是20美金,回報/風險比例為2:1。
  # 價格變化,你的風險也在變化
  接下來我們看看在實際交易中,風險回報比例會發生什麼變化。
  場景1
  價格變化對你有利
  這時,你的止損位更遠了,你可能很快就要止盈。因此,回報/風險比例就變小了。
  一個變小的回報/風險比意味著,你的潛在虧損會變大。假設價格現在向110美金移動,那麼交易者的潛在虧損擴大到20美元,其中有10美元是還未到手的潛在盈利。
  當價格對你有利時,風險參數反而變糟了。你沒到手的盈利可能被市場無情地奪回去。在交易中最糟糕的時刻,就是價格即將觸發止盈前,這時你的風險也最高。
  建議:將這些還未到手的潛在盈利當做是既得盈利,不要為了想讓盈利更多一點而失去這些既得盈利。尤其是當你也無法100%確定市場行情時,不要選擇消極等待,而是落袋為安。
  場景2
  價格變化對你不利
  如果以為這時候的風險沒那麼糟,那你就錯了。假設價格已經讓你只剩95美金,而你的止損是90美金、盈利是120美金,那麼這時候的回報/風險比不就是5:1了嗎?
  但是!這時候要達到你的盈利目標,價格變化的空間卻需要從最初的20美金變成現在的25美金。
  這時,交易者需要思考,做多的決定是否正確?很多交易者最大的問題,就是在這種情況下仍期待價格反向並拿回最初的100美金。但是,這已經違背了你120美金的盈利期待。



  # 管理交易時的決定
  · 移動止損
  當價格對你有利時,你可以考慮移動止損,以保證既得盈利,改善交易的風險參數。(詳見《如何才能玩轉外匯交易中的“移動止損”?》)
  比如,當價格靠近110美金時,你可以移動止損價位至100美金,止盈依然是120美金,那麼你的回報/風險比例就變成1:1。
  · 提前止盈
  如果你和大多數交易者一樣,那麼你可能經常在觸及盈利目標前就退出了交易。
  當價格靠近110美金時你決定退出交易,因此你的回報/風險比例也變成1:1。
  有句老話叫“只要有盈利,你永遠不會爆倉”但是這根本不是事實。如果你常常提前退出交易,那麼系統的盈利概率會不斷下降,一個盈利的系統也可能逐漸變成虧損的系統。即使有盈利,你依然可能爆倉
  · 提前止損
  提前止損可能是大多數交易者都不願做的事。因為一旦價格對自己不利,退出交易反而不會是首選。很多人覺得虧損多一點少一點並不是大事。
  但是,如果你在95美金時止損,你的潛在虧損也減少了一半。提前止盈對交易系統有損,但是提前止損卻能提升交易系統的盈利率
  # 追加投入
  為什麼要在已持有的倉位中追加資金投入?很多人都給不出答案,而且經常因錯誤的原因投入更多。(相關文章閱讀《一場交易適合追加入金,還是盈利出場?》)
  · 投入資金到虧損的交易中
  在99%的情況下,這種情況都要避免。這無疑會增加你的情緒波動,最終讓你虧損更多。(詳見《活下來!學會控制交易頭寸,拒絕不斷加倉》)
  這還會增大你的回報/風險比例。這一步會導致你的入場和盈利目標的區間變大,但是一場失敗的交易行情反向的可能性很低。
  · 投入資金到盈利的交易中
  當價格有利時,你新開一個倉位,設置同樣的止損和止盈,這同樣會降低交易的盈利預期,因為更多資金的投入,新倉位的回報/風險比例一定是小於先前倉位的。(詳見《盈利交易中如何加倉?這裏有個小竅門》)
  不過,如果你在交易前已經計算好並做了相應計畫,那麼這也不失為一個好策略。如果一個交易者並不清楚追加投入對交易的影響,那麼儘量避免這樣做。
  風險是一個靈活的概念
  結語
  由於對還未到手的盈利產生各種誤解,很多人都忽略了回報/風險比例在實際交易中的變化。還是那句話,不要將自己當做交易者。在外匯交易中,你首先需要成為一個合格的風險管理者
  為此,你需要牢記以下:
  1. 當價格對你有利時,你的回報/風險比例會降低,你潛在的盈利變成虧損的可能性也會提高;
  2. 交易中最糟糕的時候,就是價格快觸及止盈位之前。這時你可能冒著失去所有既得盈利的風險;
  3. 當價格對你不利時,回報/風險比例會提高,但是,盈利目標變得更遠;
  4. 移動止損會提高回報/風險比例,但是如果設置不合理,價格回調很快就能讓你出局;
  5. 提前止盈會降低交易系統的盈利概率;記住,即使有盈利,你依然可能爆倉;
  6. 提前止損會增加系統盈利概率;
  7. 不要在虧損的交易中追加資金投入;
  8. 不要在沒有任何計畫的情況下,隨意在盈利的交易中追加資金投入。

TOP

發新話題

本站所有圖文均屬網友發表,僅代表作者的觀點與本站無關,如有侵權請通知版主會盡快刪除。